La semana pasada, el ETF de Semiconductores de VanEck (SMH) experimentó una caída del 8.9%, marcando su mayor descenso semanal desde abril de 2025, mientras que el Índice de Semiconductores de Philadelphia SE (SOX) cayó casi un 10%.
Sin embargo, los analistas se mantienen optimistas sobre los fundamentos del sector, particularmente en hardware e infraestructura, citando gastos de capital en curso y un persistente cuello de botella en los chips de memoria.
Vijay Rakesh de Mizuho señaló que se espera que la demanda de semiconductores, impulsada por los gastos de capital en IA y las instalaciones de energía, continúe creciendo significativamente más allá de 2028-2029.
Joseph Moore de Morgan Stanley describió la reciente venta masiva en acciones de memoria como un punto de entrada atractivo, destacando a Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO) como particularmente valiosas. Mislav Matejka de JP Morgan expresó confianza en que las acciones de semiconductores se recuperarán pronto, dado que no se anticipan aumentos significativos en la oferta antes de 2028.
Por otro lado, Mark Lipacis de Evercore advirtió que el SOX podría caer aún más antes de recuperarse, prediciendo una posible caída adicional del 10%-15% en las próximas semanas.
El lanzamiento del Kimi K3 de Moonshot AI, un modelo avanzado de IA, ha generado preocupaciones en el sector tecnológico, pero los analistas creen que la consolidación en el software de IA no impactará negativamente la demanda de hardware.
Peter Fenton de Benchmark enfatizó el panorama competitivo para el poder de computación, sugiriendo que la demanda de soluciones de alto rendimiento y costo efectivo impulsará el mercado hacia adelante.