El martes, se realizó una operación notable en el mercado de opciones para el Índice Cboe VIX, donde un inversor compró 563 puts profundamente en el dinero con un precio de ejercicio de 110, que vencen el 21 de octubre, por $5.1 millones, junto con puts de 130 que vencen el 18 de noviembre por un valor de $1.2 millones.
Esta actividad inusual, especialmente dado que estas opciones no tenían interés abierto previo, indica una fuerte convicción de que el VIX, que cerró en 17.2, disminuirá. El costo de los puts de 110 fue de $91 cada uno, mientras que los puts de 130 estaban valorados en $110 cada uno, estableciendo un punto de equilibrio justo por encima de $19.
Los analistas sugieren que esta operación podría no ser aislada; podría ser parte de una estrategia más amplia para cubrir otras posiciones, como llamadas cortas.
El reciente aumento en el volumen de opciones VIX, junto con la baja volatilidad en el S&P 500, sugiere una desconexión en la fijación de precios del mercado, especialmente con una probabilidad del 90% de un aumento en las tasas de interés. La brecha entre el índice VIX y los futuros también está en un nivel alto, indicando un posible error de precios.
Algunos analistas proponen que el comprador de estos puts podría estar buscando aprovechar la diferencia de precios entre las opciones VIX y los futuros subyacentes, indicando una estrategia compleja en juego mientras los operadores navegan por el incierto panorama del mercado antes de la decisión de la Fed.