Der leitende US-Aktienstratege von Morgan Stanley, Mike Wilson, stellte einen Trend zu hochwertigen Aktien fest, während der Markt reift, was auf einen klassischen Übergang in der Mitte des Zyklus hinweist. Der Dow Jones Industrial Average stieg, während der Nasdaq Composite fiel, wobei der Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) sein niedrigstes Niveau seit dem 7. Mai erreichte.
Wilson betonte, dass die Margenausweitung zunehmend von der Einführung von KI abhängen wird, anstatt von der operativen Hebelwirkung zu Beginn des Zyklus.
Er erwähnte eine mögliche Konsolidierung des Marktes in naher Zukunft, wobei der S&P 500 derzeit über 7.430 liegt, und deutete an, dass die 7.000-Marke verteidigt werden könnte, wobei er prognostizierte, dass der Index bis zum Jahresende 8.000 erreichen könnte. Morgan Stanley bevorzugt Aktien mit hoher Free-Cash-Flow-Rendite, stabilen Erträgen, starken Bilanzen und hohen Margen.
Zu den empfohlenen Aktien gehören Coca-Cola, das eine Dividendenrendite von 2,41 % hat und nach einem starken Gewinnbericht um 4 % gestiegen ist; Colgate-Palmolive mit einer Rendite von 2,26 %, das voraussichtlich bald positive Gewinne melden wird; SLB, ein Unternehmen für Ölservice mit einer Dividendenrendite von 2,35 % und einem Anstieg von 31 % seit Jahresbeginn; und Gilead Sciences mit einer Rendite von 2,43 %, das voraussichtlich die Umsatzprognosen für seinen HIV-Präventionsimpfstoff übertreffen wird.
Diese Unternehmen bieten nicht nur Dividenden, sondern sind auch für Wachstum im aktuellen Marktumfeld positioniert.