O principal estrategista de ações dos EUA do Morgan Stanley, Mike Wilson, observou uma mudança em direção a ações de qualidade à medida que o mercado amadurece, indicando uma clássica transição no meio do ciclo. O Dow Jones Industrial Average subiu enquanto o Nasdaq Composite caiu, com o Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) atingindo seu nível mais baixo desde 7 de maio.
Wilson enfatizou que a expansão da margem dependerá cada vez mais da adoção de IA em vez de alavancagem operacional no início do ciclo. Ele mencionou uma potencial consolidação do mercado no curto prazo, com o S&P 500 atualmente acima de 7.430, e sugeriu que o nível de 7.000 será defendido, projetando que o índice pode alcançar 8.000 até o final do ano.
O Morgan Stanley favorece ações com alto rendimento de fluxo de caixa livre, lucros estáveis, balanços sólidos e altas margens.
Entre as ações recomendadas estão a Coca-Cola, que tem um rendimento de dividendos de 2,41% e viu um aumento de 4% nas ações após um forte relatório de lucros; Colgate-Palmolive, com rendimento de 2,26%, que deve relatar lucros positivos em breve; SLB, uma empresa de serviços de campo de petróleo com rendimento de dividendos de 2,35% e um aumento de 31% no ano até agora; e Gilead Sciences, com rendimento de 2,43%, que deve superar as expectativas de vendas para sua vacina de prevenção ao HIV.
Essas empresas não apenas oferecem dividendos, mas também estão posicionadas para crescimento no atual ambiente de mercado.