Goldman Sachs hat einen strategischen Wandel im Investitionsfokus hin zu HALO-Aktien identifiziert, die durch hohe Vermögenswerte und geringe Obsoleszenz gekennzeichnet sind.
Analysten stellten fest, dass das aktuelle wirtschaftliche Umfeld, das von höheren realen Renditen und geopolitischen Spannungen geprägt ist, zu einer erneuten Betonung von Unternehmen mit greifbaren produktiven Vermögenswerten geführt hat.
Dieser Trend ist besonders relevant, da viele traditionell 'kapitalleichte' Unternehmen nun stark in Investitionen (Capex) investieren, um fortschrittliche Technologien, insbesondere im Bereich KI, zu entwickeln.
Goldman Sachs prognostiziert, dass wichtige Sektoren wie Rechenzentren, Halbleiter, Versorgungsunternehmen und Verteidigung in diesem Jahr über 40 % der globalen Investitionen ausmachen werden.
Das Unternehmen empfiehlt Investitionen in Firmen in fünf Hauptbereichen: Infrastruktur, Grundstoffe, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, Fertigung und Verbraucherplattformen sowie die physische Schicht der Technologie. Zu den spezifischen Aktien mit Kaufempfehlung gehören Enel, BP, Airbus und ASML, unter anderem.
Die Analysten betonen, dass, obwohl die kurzfristige Positionierung herausfordernd sein kann, die langfristige Perspektive für Investoren, die sich an diesem HALO-Rahmen orientieren, positiv bleibt.
Sie heben auch hervor, dass dieser Trend nicht auf Europa beschränkt ist, sondern ein globales Phänomen darstellt, mit ähnlichen Anlagestrategien, die in den USA, im asiatisch-pazifischen Raum und in anderen Regionen entstehen.