Seit über einem Jahr besteht die vorherrschende Strategie im Technologiesektor darin, Halbleiteraktien zu bevorzugen und Softwareaktien zu shorten, angetrieben von der Angst, dass KI Softwareunternehmen untergraben könnte.
Jüngste Trends zeigen jedoch, dass Softwareaktien, insbesondere durch den IGV ETF, beginnen, Halbleiter zu übertreffen, was sich in einer signifikanten Aufwärtsbewegung ihrer relativen Stärke zeigt. Dieser Wandel könnte auf eine breitere Marktumkehr hindeuten, da Softwareaktien auch gegenüber dem S&P 500 an Boden gewinnen.
Der Forschungsbericht von Jefferies hebt hervor, dass viele Ängste rund um Software bereits eingepreist sind, was darauf hindeutet, dass schwache Software möglicherweise Schwierigkeiten haben wird, während starke Akteure von der KI-Integration profitieren werden. Zwei Aktien, die als potenzielle Optionen in diesem sich entwickelnden Umfeld identifiziert wurden, sind ServiceNow und Snowflake.
ServiceNow, das einen Rückgang von 50 % von seinem Höchststand verzeichnet hat, zeigt Anzeichen einer Erholung und hat von Analysten optimistische Aufwertungen erhalten, mit einem Kursziel von 141,12 $. Snowflake hingegen ist in einer Position, direkt von KI-Workloads zu profitieren, zeigt starke Wachstumskennzahlen und eine Partnerschaft mit OpenAI.
Beide Aktien repräsentieren kontrastierende Strategien innerhalb der Erzählung der Softwareerholung, wobei ServiceNow für Value-Investoren ansprechend ist und Snowflake sich an wachstumsorientierte Investoren richtet.