Текущая ситуация на рынке ИИ побуждает инвесторов пересмотреть свои стратегии, особенно в свете волатильности, затрагивающей акции полупроводников. Сайрус Меваалла из GlobalData отметил, что крупные облачные провайдеры, или гипермасштаберы, извлекают выгоду из своих инвестиций в ИИ, что усилило разрыв между победителями и проигравшими в технологии.
Аналитики Deutsche Bank указали, что акции программного обеспечения могут служить защитой от колебаний в секторе полупроводников, который стал значительным фактором рыночной волатильности в этом году.
Четыре крупнейших гипермасштабера — Meta, Amazon, Google и Microsoft — в совокупности инвестировали около 1,1 триллиона долларов в ИИ с начала 2023 года, ожидая инвестировать дополнительно 750 миллиардов долларов в этом году.
В то время как такие компании, как Amazon, Microsoft и Google, наблюдают рост доходов от облачных услуг, вызванный спросом на ИИ, другие, такие как Apple и Meta, испытали падение цен на свои акции. Меваалла отметил взаимосвязанность инвестиций среди гипермасштаберов, компаний ИИ и операторов дата-центров, предупредив, что даже незначительные сбои могут иметь широкие последствия.
На фоне опасений по поводу пузыря ИИ инвесторы сосредоточены на ключевых производителях чипов, таких как Nvidia, и некоторых производителях памяти, как на важных для развития ИИ. Исследования Deutsche Bank показывают, что хотя портфели полупроводников показали лучшие результаты по доходности, они также были более волатильными.
В результате банк предлагает включить программное обеспечение в инвестиционные портфели, чтобы помочь смягчить эту волатильность, особенно поскольку короткие позиции против акций программного обеспечения сократились с пика распродажи 'SaaSpocalypse' в начале этого года.
Аналитики считают, что устоявшиеся компании программного обеспечения хорошо подготовлены к адаптации к развивающемуся ландшафту ИИ, что делает их ценным дополнением для инвесторов, ищущих стабильность.