El panorama actual del mercado de IA está llevando a los inversores a reevaluar sus estrategias, especialmente a la luz de la volatilidad que afecta a las acciones de semiconductores.
Cyrus Mewawalla de GlobalData destacó que los principales proveedores de nube, o hyperscalers, están cosechando beneficios de sus inversiones en IA, lo que ha intensificado la división entre los ganadores y perdedores tecnológicos.
Los analistas de Deutsche Bank han señalado que las acciones de software podrían servir como una cobertura contra las fluctuaciones en el sector de semiconductores, que ha sido un motor significativo de la volatilidad del mercado este año.
Los cuatro grandes hyperscalers—Meta, Amazon, Google y Microsoft—han invertido colectivamente alrededor de $1.1 billones en IA desde principios de 2023, con expectativas de invertir $750 mil millones adicionales este año.
Mientras que empresas como Amazon, Microsoft y Google están viendo un crecimiento en los ingresos de la nube impulsado por la demanda de IA, otras como Apple y Meta han experimentado caídas en sus precios de acciones.
Mewawalla señaló la naturaleza interconectada de las inversiones entre hyperscalers, empresas de IA y operadores de centros de datos, advirtiendo que incluso pequeñas interrupciones podrían tener repercusiones generalizadas.
En medio de las preocupaciones sobre una burbuja de IA, los inversores están enfocándose en fabricantes clave de chips como Nvidia y ciertos fabricantes de memoria como esenciales para el desarrollo de IA. La investigación de Deutsche Bank indica que, si bien los portafolios de semiconductores han superado en términos de rendimientos, también han sido más volátiles.
Como resultado, el banco sugiere que incorporar software en los portafolios de inversión puede ayudar a mitigar esta volatilidad, especialmente a medida que las posiciones cortas contra las acciones de software han disminuido desde el pico de la venta masiva de 'SaaSpocalypse' a principios de este año.
Los analistas creen que las empresas de software establecidas están bien posicionadas para adaptarse al paisaje evolutivo de la IA, lo que las convierte en una adición valiosa para los inversores que buscan estabilidad.