L'attuale panorama del mercato dell'IA sta spingendo gli investitori a rivedere le proprie strategie, in particolare alla luce della volatilità che colpisce le azioni dei semiconduttori.
Cyrus Mewawalla di GlobalData ha evidenziato che i principali fornitori di cloud, o hyperscalers, stanno traendo vantaggio dai loro investimenti in IA, il che ha intensificato il divario tra i vincitori e i perdenti nel settore tecnologico.
Gli analisti di Deutsche Bank hanno sottolineato che le azioni software potrebbero fungere da copertura contro le fluttuazioni nel settore dei semiconduttori, che è stato un importante motore di volatilità del mercato quest'anno.
I quattro grandi hyperscalers—Meta, Amazon, Google e Microsoft—hanno collettivamente investito circa 1,1 trilioni di dollari in IA dall'inizio del 2023, con aspettative di investire ulteriori 750 miliardi di dollari quest'anno.
Mentre aziende come Amazon, Microsoft e Google stanno vedendo una crescita nei ricavi del cloud guidata dalla domanda di IA, altre come Apple e Meta hanno registrato un calo dei loro prezzi delle azioni.
Mewawalla ha notato la natura interconnessa degli investimenti tra hyperscalers, aziende di IA e operatori di data center, avvertendo che anche piccole interruzioni potrebbero avere ripercussioni diffuse.
In mezzo alle preoccupazioni per una bolla dell'IA, gli investitori si stanno concentrando su importanti produttori di chip come Nvidia e alcuni produttori di memoria come essenziali per lo sviluppo dell'IA. La ricerca di Deutsche Bank indica che, mentre i portafogli di semiconduttori hanno sovraperformato in termini di rendimenti, sono stati anche più volatili.
Di conseguenza, la banca suggerisce che l'inserimento di software nei portafogli di investimento potrebbe aiutare a mitigare questa volatilità, soprattutto poiché le posizioni corte contro le azioni software sono diminuite dalla punta della svendita 'SaaSpocalypse' all'inizio di quest'anno.
Gli analisti credono che le aziende di software consolidate siano ben posizionate per adattarsi al panorama in evoluzione dell'IA, rendendole un'aggiunta preziosa per gli investitori in cerca di stabilità.