Le paysage actuel du marché de l'IA pousse les investisseurs à réévaluer leurs stratégies, notamment en raison de la volatilité affectant les actions de semi-conducteurs.
Cyrus Mewawalla de GlobalData a souligné que les principaux fournisseurs de cloud, ou hyperscalers, tirent des bénéfices de leurs investissements dans l'IA, ce qui a intensifié le fossé entre les gagnants et les perdants de la technologie.
Les analystes de Deutsche Bank ont indiqué que les actions de logiciels pourraient servir de couverture contre les fluctuations du secteur des semi-conducteurs, qui a été un moteur significatif de la volatilité du marché cette année.
Les quatre grands hyperscalers—Meta, Amazon, Google et Microsoft—ont collectivement investi environ 1,1 trillion de dollars dans l'IA depuis le début de 2023, avec des attentes d'investir 750 milliards de dollars supplémentaires cette année.
Alors que des entreprises comme Amazon, Microsoft et Google connaissent une croissance des revenus cloud alimentée par la demande en IA, d'autres comme Apple et Meta ont subi des baisses de leurs prix d'actions.
Mewawalla a noté la nature interconnectée des investissements parmi les hyperscalers, les entreprises d'IA et les opérateurs de centres de données, avertissant que même de petites perturbations pourraient avoir des répercussions généralisées.
Au milieu des préoccupations concernant une bulle de l'IA, les investisseurs se concentrent sur des fabricants de puces clés comme Nvidia et certains fabricants de mémoire comme essentiels au développement de l'IA. La recherche de Deutsche Bank indique que, bien que les portefeuilles de semi-conducteurs aient surperformé en termes de rendements, ils ont également été plus volatils.
En conséquence, la banque suggère que l'incorporation de logiciels dans les portefeuilles d'investissement pourrait aider à atténuer cette volatilité, surtout que les positions courtes contre les actions de logiciels ont diminué depuis le pic de la vente 'SaaSpocalypse' plus tôt cette année.
Les analystes estiment que les entreprises de logiciels établies sont bien positionnées pour s'adapter au paysage évolutif de l'IA, ce qui en fait un ajout précieux pour les investisseurs à la recherche de stabilité.