Аналитик Wells Fargo Айк Боручов отметил, что хотя Levi Strauss превысила ожидания по прибыли и повысила прогнозы на первую половину 2026 года, основные проблемы вызывают беспокойство. В частности, план доходов компании на второй квартал превысил ожидания примерно на 300 базисных пунктов, но маржи не показали улучшения, оставаясь на уровне 9,0% против запланированного диапазона 8-9%.
Кроме того, прогноз на третий квартал оказался примерно на 100 базисных пунктов ниже рыночных ожиданий, а прогноз по марже на четвертый квартал выглядит чрезмерно оптимистичным. Боручов подчеркнул, что компания сталкивается с рисками исполнения, особенно в связи с предстоящей отставкой финансового директора Хармита Сингха в ноябре.
Несмотря на понижение рейтинга, которое отражает более сбалансированный сценарий риска/вознаграждения, долгосрочный прогноз для Levi остается позитивным, с целевой ценой на уровне $25, что предполагает потенциальное снижение на 2% от недавних цен закрытия. После понижения рейтинга акции Levi упали более чем на 2%.
Примечательно, что большинство аналитиков, следящих за Levi, остаются оптимистичными, при этом 14 из 16 оценивают акции как "покупка" или "сильная покупка", что указывает на то, что рыночные настроения все еще в значительной степени благоприятны, несмотря на осторожную позицию Wells Fargo.