L'analista di Wells Fargo, Ike Boruchow, ha osservato che mentre Levi Strauss ha superato le aspettative sugli utili e ha alzato le previsioni per la prima metà del 2026, questioni sottostanti stanno causando preoccupazione.
In particolare, il piano di fatturato del secondo trimestre ha superato le aspettative di circa 300 punti base, ma i margini non hanno mostrato miglioramenti, rimanendo al 9,0% rispetto a un intervallo pianificato dell'8-9%.
Inoltre, le previsioni per il terzo trimestre erano circa 100 punti base al di sotto delle aspettative di mercato, e le prospettive sui margini per il quarto trimestre sembrano eccessivamente ottimistiche. Boruchow ha evidenziato che l'azienda sta affrontando rischi di esecuzione, in particolare con il prossimo pensionamento del CFO Harmit Singh a novembre.
Nonostante il declassamento, che riflette uno scenario di rischio/rendimento più equilibrato, le prospettive a lungo termine per Levi rimangono positive, con il target di prezzo mantenuto a 25 dollari, suggerendo un potenziale calo del 2% rispetto ai recenti prezzi di chiusura. Dopo il declassamento, le azioni di Levi sono scese di oltre il 2%.
È interessante notare che la maggior parte degli analisti che coprono Levi rimane ottimista, con 14 su 16 che lo valutano come acquisto o acquisto forte, indicando che il sentiment di mercato è ancora per lo più favorevole nonostante la posizione cauta di Wells Fargo.