O analista do Wells Fargo, Ike Boruchow, observou que, embora a Levi Strauss tenha superado as expectativas de lucro e elevado as previsões para o primeiro semestre de 2026, questões subjacentes estão causando preocupação.
Especificamente, o plano de receita do segundo trimestre da empresa superou as expectativas em aproximadamente 300 pontos base, mas as margens não mostraram melhora, permanecendo em 9,0% contra uma faixa planejada de 8-9%.
Além disso, a orientação para o terceiro trimestre ficou cerca de 100 pontos base abaixo das expectativas do mercado, e a perspectiva de margem para o quarto trimestre parece excessivamente otimista. Boruchow destacou que a empresa enfrenta riscos de execução, especialmente com a aposentadoria iminente do CFO Harmit Singh em novembro.
Apesar do rebaixamento, que reflete um cenário de risco/recompensa mais equilibrado, a perspectiva de longo prazo para a Levi permanece positiva, com a meta de preço mantida em $25, sugerindo um potencial de queda de 2% em relação aos preços de fechamento recentes. Após o rebaixamento, as ações da Levi caíram mais de 2%.
Notavelmente, a maioria dos analistas que cobrem a Levi continua otimista, com 14 dos 16 avaliando-a como compra ou compra forte, indicando que o sentimento do mercado ainda é amplamente favorável, apesar da postura cautelosa do Wells Fargo.