El analista de Wells Fargo, Ike Boruchow, señaló que aunque Levi Strauss ha superado las expectativas de ganancias y ha elevado las previsiones para la primera mitad de 2026, los problemas subyacentes están causando preocupación.
Específicamente, el plan de ingresos del segundo trimestre de la empresa superó las expectativas en aproximadamente 300 puntos básicos, pero los márgenes no mostraron mejora, manteniéndose en 9.0% frente a un rango planificado de 8-9%.
Además, la guía para el tercer trimestre fue aproximadamente 100 puntos básicos por debajo de las expectativas del mercado, y la perspectiva de margen para el cuarto trimestre parece excesivamente optimista. Boruchow destacó que la empresa enfrenta riesgos de ejecución, particularmente con la próxima jubilación del CFO Harmit Singh en noviembre.
A pesar de la rebaja, que refleja un escenario de riesgo/recompensa más equilibrado, la perspectiva a largo plazo para Levi sigue siendo positiva, con el precio objetivo mantenido en $25, lo que sugiere una posible caída del 2% desde los precios de cierre recientes. Tras la rebaja, las acciones de Levi cayeron más del 2%.
Cabe destacar que la mayoría de los analistas que cubren a Levi siguen siendo optimistas, con 14 de 16 calificándola como compra o compra fuerte, lo que indica que el sentimiento del mercado sigue siendo en gran medida favorable a pesar de la postura cautelosa de Wells Fargo.