Последний отчет по индексу потребительских цен (CPI) показывает снижение на 0,4% в июне, что снизило годовой уровень инфляции до 3,5% с 4,2% в мае.
Хотя это снижение может уменьшить немедленное давление на Федеральную резервную систему в отношении повышения процентных ставок, возобновление военных действий в Иране привело к росту цен на нефть выше 80 долларов за баррель, вызывая опасения по поводу будущей инфляции.
Кэй Хэйг из Goldman Sachs Asset Management отмечает, что, хотя данные CPI обнадеживают, геополитическая ситуация усложняет прогнозы по повышению процентных ставок. Инвесторам рекомендуется рассмотреть различные классы активов для хеджирования от инфляции. Ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), выделяются как прямой хедж, корректируя основной капитал в зависимости от уровней инфляции.
Сертифицированный финансовый планировщик Джефф Джадж подчеркивает их важность, в то время как Рафия Хасан из Perigon Wealth Management обсуждает гибкость по срокам, которую предлагают TIPS. Акции с дивидендами также рекомендуются как долгосрочный хедж от инфляции, при этом дивиденды S&P 500 исторически опережают инфляцию.
К числу заметных акций относятся Best Buy, Bristol-Myers Squibb и Clorox, которые предлагают привлекательные дивидендные доходности. Инвестиционные трасты в недвижимость (REIT) предоставляют еще один способ защиты от инфляции, при этом индексный фонд Vanguard Real Estate ETF дает доходность 3,48%.
Мэтт Стаки из Northwestern Mutual предлагает рассмотреть REIT в сфере здравоохранения и телекоммуникационной инфраструктуры как многообещающие сектора. Кроме того, товары упоминаются как потенциальный хедж, с значительными приростами с начала года в фондах, ориентированных на товары.
Однако финансовые консультанты предостерегают от волатильности и налоговых сложностей, связанных с инвестициями в товары.