El último informe del índice de precios al consumidor (IPC) muestra una disminución del 0.4% en junio, lo que reduce la tasa de inflación anual al 3.5% desde el 4.2% en mayo.
Si bien esta disminución puede reducir la presión inmediata sobre la Reserva Federal para aumentar las tasas de interés, el resurgimiento de las hostilidades en Irán ha empujado los precios del petróleo por encima de los $80 por barril, generando preocupaciones sobre la inflación futura.
Kay Haigh de Goldman Sachs Asset Management señala que, aunque los datos del IPC son alentadores, la situación geopolítica complica las perspectivas para los aumentos de tasas de interés. Se aconseja a los inversores considerar diversas clases de activos para protegerse contra la inflación.
Los Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) se destacan como una cobertura directa, ajustando el principal en función de las tasas de inflación. El planificador financiero certificado Jeff Judge enfatiza su importancia, mientras que Rafia Hasan de Perigon Wealth Management discute la flexibilidad en la duración que ofrecen los TIPS.
Las acciones de dividendos también se recomiendan como una cobertura contra la inflación a largo plazo, con los dividendos del S&P 500 superando históricamente la inflación. Las acciones notables incluyen Best Buy, Bristol-Myers Squibb y Clorox, que ofrecen atractivos rendimientos por dividendos.
Los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) proporcionan otra vía para la protección contra la inflación, con el ETF del Índice de Bienes Raíces de Vanguard rindiendo un 3.48%. Matt Stucky de Northwestern Mutual sugiere los REITs de atención médica y la infraestructura de telecomunicaciones como sectores prometedores.
Además, se mencionan las materias primas como una posible cobertura, con ganancias significativas en lo que va del año en fondos enfocados en materias primas. Sin embargo, los asesores financieros advierten sobre la volatilidad y las complejidades fiscales asociadas con las inversiones en materias primas.