В недавнем интервью Джейми Даймон выразил обеспокоенность тем, что рынки не полностью учитывают различные геополитические и фискальные угрозы, включая конфликты в Украине и на Ближнем Востоке, напряженность между США и Китаем, а также растущие военные расходы на фоне увеличения государственных дефицитов.
Он отметил, что хотя индекс S&P 500 показал почти 10% доходности в этом году, что было обусловлено потребительскими расходами и акцентом на искусственный интеллект, эти факторы могут не отражать основные риски.
Даймон подчеркнул, что постоянные дефициты бюджета США могут привести к повышению процентных ставок, поскольку инвесторы будут требовать больше компенсации за финансирование государственного долга.
Он посоветовал воздержаться от покупки долгосрочных облигаций казначейства, предсказывая, что даже при возвращении инфляции к целевому уровню Федеральной резервной системы доходность 10-летних облигаций должна составлять около 4% до 4,5%.
Даймон также выразил осторожность в отношении фондового рынка, заявив, что он будет рассматривать только отдельные акции, которые представляют собой отличные инвестиции, а не более широкий рынок по текущим оценкам.
Что касается искусственного интеллекта, он сравнил текущий инвестиционный бум с ранними днями интернета, предполагая, что хотя это может в конечном итоге оправдать себя, сроки и результаты могут отличаться от ожиданий.