Сентябрь оказался сложным для инвесторов: индекс S&P 500 снизился на 0,5% на фоне роста цен на нефть, увеличения доходности казначейских облигаций и опасений по поводу возможного повышения ставок Федеральной резервной системой.
Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла своего максимума за 19 лет, в то время как доходность 30-летних облигаций превысила 5,6%, что является самым высоким показателем с 2002 года. В этом контексте финансовые эксперты предполагают, что стратегии опционов могут дополнить традиционные активы, генерирующие доход.
Эштон Лоренс, сертифицированный финансовый планировщик, отметил, что многие инвесторы испытывают беспокойство по поводу фондового рынка и ищут способы генерировать дополнительный денежный поток, управляя рисками. Покрытые коллы выделяются как популярная стратегия для тех, кто ищет дополнительный доход; они предполагают продажу колл-опционов на акции, которые уже находятся в собственности.
Джо Маццола из Charles Schwab подчеркнул, что этот подход может быть особенно выгодным для акций в таких секторах, как ИИ, которые значительно выросли в цене. Однако инвесторы должны быть готовы продать свои акции, если цена акций превысит цену исполнения опциона. Еще одна стратегия, обеспеченные наличные путы, позволяет инвесторам зарабатывать премии, ожидая покупки акций по желаемым ценам.
Лоренс отметил, что многие инвесторы держат наличные средства из-за рыночной неопределенности, и обеспеченные наличные путы могут предоставить способ генерировать доход в этот период ожидания.
Маццола предостерег, что инвесторы должны писать путы только на акции, которые они готовы приобрести, так как существует риск упустить потенциальные прибыли, если цена акций вырастет, не опустившись ниже цены исполнения. В целом, хотя опционы могут улучшить эффективность портфеля, они связаны с рисками, которые инвесторы должны понимать и тщательно управлять.