Der September stellte sich für Investoren als herausfordernd heraus, da der S&P 500 um 0,5 % fiel, während die Ölpreise stiegen, die Treasury-Renditen zunahmen und Bedenken hinsichtlich möglicher Zinserhöhungen der Federal Reserve aufkamen.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Anleihen erreichte den höchsten Stand seit 19 Jahren, während die 30-jährige Rendite 5,6 % überstieg, dem höchsten Wert seit 2002. In diesem Kontext schlagen Finanzexperten vor, dass Optionsstrategien traditionelle einkommensgenerierende Anlagen ergänzen können.
Ashton Lawrence, ein zertifizierter Finanzplaner, bemerkte, dass viele Investoren sich über den Aktienmarkt unwohl fühlen und nach Möglichkeiten suchen, zusätzliches Cashflow zu generieren, während sie das Risiko managen.
Gedeckte Calls werden als beliebte Strategie für diejenigen hervorgehoben, die zusätzliches Einkommen suchen; sie beinhalten den Verkauf von Call-Optionen auf bereits gehaltene Aktien. Joe Mazzola von Charles Schwab betonte, dass dieser Ansatz besonders vorteilhaft für Aktien in Sektoren wie KI sein kann, die eine signifikante Wertsteigerung erfahren haben.
Investoren müssen jedoch bereit sein, ihre Anteile zu verkaufen, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis der Option übersteigt. Eine weitere Strategie, cash-sichere Puts, ermöglicht es Investoren, Prämien zu verdienen, während sie darauf warten, Aktien zu gewünschten Preisen zu kaufen.
Lawrence wies darauf hin, dass viele Investoren aufgrund der Markunsicherheit Bargeld halten, und cash-sichere Puts können eine Möglichkeit bieten, während dieser Wartezeit Einkommen zu generieren.
Mazzola warnte, dass Investoren nur Puts auf Aktien schreiben sollten, die sie bereit sind zu besitzen, da das Risiko besteht, potenzielle Gewinne zu verpassen, wenn der Aktienkurs steigt, ohne unter den Ausübungspreis zu fallen. Insgesamt können Optionen zwar die Portfolioleistung verbessern, sie bringen jedoch Risiken mit sich, die Investoren sorgfältig verstehen und managen müssen.