Septembre a été difficile pour les investisseurs, le S&P 500 ayant chuté de 0,5 % en raison de la hausse des prix du pétrole, de l'augmentation des rendements des obligations du Trésor et des inquiétudes concernant d'éventuelles hausses de taux de la Réserve fédérale.
Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a atteint son niveau le plus élevé en 19 ans, tandis que le rendement à 30 ans a dépassé 5,6 %, le plus élevé depuis 2002. Dans ce contexte, les experts financiers suggèrent que les stratégies d'options peuvent compléter les actifs traditionnels générateurs de revenus.
Ashton Lawrence, un planificateur financier certifié, a noté que de nombreux investisseurs se sentent mal à l'aise sur le marché boursier et cherchent des moyens de générer un flux de trésorerie supplémentaire tout en gérant le risque.
Les calls couverts sont mis en avant comme une stratégie populaire pour ceux qui recherchent des revenus supplémentaires ; ils consistent à vendre des options d'achat sur des actions déjà détenues. Joe Mazzola de Charles Schwab a souligné que cette approche peut être particulièrement bénéfique pour les actions de secteurs comme l'IA qui ont connu une appréciation significative.
Cependant, les investisseurs doivent être prêts à vendre leurs actions si le prix de l'action dépasse le prix d'exercice de l'option. Une autre stratégie, les puts sécurisés en espèces, permet aux investisseurs de gagner des primes tout en attendant d'acheter des actions à des prix souhaités.
Lawrence a souligné que de nombreux investisseurs détiennent des liquidités en raison de l'incertitude du marché, et les puts sécurisés en espèces peuvent fournir un moyen de générer des revenus pendant cette période d'attente.
Mazzola a averti que les investisseurs ne devraient écrire des puts que sur des actions qu'ils sont prêts à posséder, car il existe un risque de manquer des gains potentiels si le prix de l'action augmente sans descendre en dessous du prix d'exercice.
Dans l'ensemble, bien que les options puissent améliorer la performance du portefeuille, elles comportent des risques que les investisseurs doivent comprendre et gérer avec soin.