Исследование, проведенное Марком Варшавским и Гаобо Пангом, указывает на то, что полагаться исключительно на правило 4% связано с значительными рисками исчерпания активов, особенно в текущей экономической обстановке, характеризующейся инфляцией и волатильностью рынка.
Хотя правило 4% обеспечивает гибкость, оно может не предоставить достаточный доход пенсионерам, которые живут дольше или сталкиваются с плохими рыночными показателями. Напротив, полная аннуитизация предлагает более высокий начальный доход, но лишена ликвидности.
Исследователи выступают за решение, находящееся в середине, предлагая пенсионерам рассмотреть частичную аннуитизацию — выделение части своих сбережений на аннуитеты, сохраняя при этом некоторые инвестиции для роста и гибкости. Этот подход направлен на обеспечение стабильного потока дохода при учете потенциальных рисков долголетия.
Кроме того, исследование подчеркивает важность отсрочки выплат по социальному обеспечению для максимизации пенсионного дохода, а также ценность консультаций с финансовыми планировщиками для адаптации стратегий вывода средств к индивидуальным обстоятельствам.
С увеличением числа пенсионеров и надвигающимися проблемами финансирования социального обеспечения эти идеи имеют решающее значение для эффективного пенсионного планирования.