Micron, Sandisk, Seagate и Western Digital стали заметными инвестициями на фоне бума ИИ, все четыре компании входят в число лучших исполнителей S&P 500 в этом году. Sandisk продемонстрировала наиболее впечатляющий рост, увеличившись примерно на 575% с начала года, в то время как Micron, Seagate и Western Digital также показали значительные приросты в 240%, 210% и более 170% соответственно.
Спрос на решения по памяти и хранению данных резко возрос, поскольку гипермасштабные компании увеличивают расходы на центры обработки данных ИИ, что приводит к нехватке предложения и усиливает ценовую власть этих производителей. Однако акции недавно испытали откат на 20% до 40% от своих пиков в конце июня.
Каждая компания специализируется на различных технологиях памяти: Micron сосредоточена на DRAM, которая является самой быстрой и дорогой; Sandisk специализируется на NAND флеш-памяти, которая медленнее, но сохраняет данные без питания; а Seagate и Western Digital в основном производят жесткие диски, которые являются самым дешевым вариантом для хранения больших объемов данных, но предлагают более медленные скорости доступа.
Аналитики подчеркивают, что эти технологии дополняют друг друга, а не конкурируют напрямую, поскольку современные центры обработки данных требуют сочетания всех трех. Генеральный директор Micron, Санжай Мехротра, отметил, что ИИ создает новую иерархию требований к памяти, делая память критически важным компонентом систем ИИ, а не просто аксессуаром.
Этот сдвиг, как ожидается, создаст более глубокие отношения между поставщиками памяти и клиентами, улучшая видимость будущего спроса. Стратегические соглашения Micron с клиентами направлены на стабилизацию бизнеса на фоне циклических колебаний.
В целом, хотя все четыре компании могут извлечь выгоду из расширения ИИ, Micron рассматривается как особенно хорошо позиционированная благодаря своему фокусу на памяти с высокой пропускной способностью, которая становится все более важной для вычислений в ИИ.