A Micron, Sandisk, Seagate e Western Digital tornaram-se investimentos proeminentes em meio ao boom da IA, com as quatro empresas figurando entre os principais desempenhos do S&P 500 este ano.
A Sandisk teve o aumento mais notável, disparando aproximadamente 575% até o momento, enquanto a Micron, Seagate e Western Digital também registraram ganhos substanciais de 240%, 210% e mais de 170%, respectivamente.
A demanda por soluções de memória e armazenamento disparou à medida que os hyperscalers aumentam os gastos em data centers de IA, levando a escassez de suprimentos que aumentou o poder de precificação desses produtores. No entanto, as ações recentemente experimentaram uma correção de 20% a 40% em relação aos seus picos no final de junho.
Cada empresa se especializa em diferentes tecnologias de memória: a Micron foca em DRAM, que é a mais rápida e cara; a Sandisk se especializa em memória flash NAND, que é mais lenta, mas retém dados sem energia; e a Seagate e a Western Digital produzem principalmente discos rígidos, que são a opção mais barata para armazenamento de grandes dados, mas oferecem velocidades de acesso mais lentas.
Os analistas enfatizam que essas tecnologias se complementam em vez de competir diretamente, uma vez que os data centers modernos exigem uma mistura de todas as três. O CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, destacou que a IA está impulsionando uma nova hierarquia de requisitos de memória, tornando a memória um componente crítico dos sistemas de IA, em vez de um mero acessório.
Essa mudança deve criar relacionamentos mais profundos entre fornecedores de memória e clientes, aumentando a visibilidade sobre a demanda futura. Os acordos estratégicos de clientes da Micron visam estabilizar seus negócios em meio a flutuações cíclicas.
No geral, enquanto as quatro empresas estão posicionadas para se beneficiar da expansão da IA, a Micron é vista como particularmente bem posicionada devido ao seu foco em memória de alta largura de banda, que está se tornando cada vez mais vital para a computação em IA.