Na quarta-feira, os rendimentos dos títulos do Tesouro aumentaram e a curva de rendimentos se achatou após o Federal Reserve optar por manter as taxas de juros, levando a uma mudança nas expectativas do mercado em relação a futuros aumentos de taxas.
Os estrategistas do Bank of America, liderados por Mark Cabana, antecipam que os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos aumentarão ainda mais, com um estreitamento da diferença entre os rendimentos de dois anos e dez anos, indicando uma curva de inflação achatada.
Por outro lado, Mark Newton, da Fundstrat, descreveu o aumento nos rendimentos de dois anos para aproximadamente 4,18% como exagerado, sugerindo que isso não sinaliza uma mudança significativa em direção a um ciclo de aumento de taxas mais agressivo.
Ele enfatizou que fatores geopolíticos, particularmente os desenvolvimentos no Irã, podem ter um impacto mais imediato no mercado do que a recente reunião do Fed.
Ian Lyngen, da BMO, observou que os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo permaneceram dentro das faixas de negociação recentes e destacou a influência dos preços da energia nas negociações do Tesouro, especialmente à luz de um acordo entre os EUA e o Irã.
No geral, a reação do mercado reflete uma interação complexa entre a política do Fed, as expectativas de inflação e os eventos geopolíticos.