Na terça-feira, o comércio de opções para o iShares Semiconductor ETF (SOXX) disparou, com contratos de put sendo negociados a 1,5 vez o volume médio de 20 dias, totalizando 74.468 contratos.
Esse aumento no comércio de proteção reflete uma apreensão mais ampla sobre o mercado de semicondutores, especialmente à medida que o Índice KOSPI da Coreia do Sul, um indicador chave da cadeia de suprimentos global de hardware e memória, experimentou múltiplas quedas significativas este ano, incluindo uma queda de quase 20%.
Apesar de uma recuperação notável de mais de 300% das mínimas de 2025 até os máximos recentes, analistas alertam que o rali atual pode ser insustentável.
Paralelos históricos são traçados com a bolha da tecnologia de 2000-2002, onde a volatilidade aumentou juntamente com os preços em alta, sugerindo que o setor de semicondutores pode enfrentar uma queda acentuada se as tendências atuais continuarem.
Para mitigar perdas potenciais, os traders estão considerando spreads de put, como o spread de put 570/450 de agosto, que oferece uma maneira econômica de se proteger contra quedas significativas, ao mesmo tempo em que proporciona um seguro significativo.
Essa estratégia não é uma previsão de um colapso, mas sim uma medida cautelar para evitar ser afetado negativamente por mudanças repentinas no mercado.