Martedì, il trading di opzioni per l'iShares Semiconductor ETF (SOXX) è aumentato, con contratti put scambiati a 1,5 volte il volume medio di 20 giorni, per un totale di 74.468 contratti.
Questo aumento nel trading protettivo riflette una più ampia apprensione riguardo al mercato dei semiconduttori, in particolare poiché l'indice KOSPI della Corea del Sud, un indicatore chiave della catena di fornitura globale di hardware e memoria, ha subito diversi significativi drawdown quest'anno, inclusa una diminuzione di quasi il 20%.
Nonostante un notevole recupero di oltre il 300% dai minimi del 2025 ai recenti massimi, gli analisti avvertono che l'attuale rally potrebbe non essere sostenibile.
Vengono tratti paralleli storici con la bolla tecnologica del 2000-2002, dove la volatilità è aumentata insieme ai prezzi in crescita, suggerendo che il settore dei semiconduttori potrebbe affrontare un brusco calo se le tendenze attuali dovessero continuare.
Per mitigare potenziali perdite, i trader stanno considerando spread put, come lo spread put 570/450 di agosto, che offre un modo conveniente per coprirsi contro significativi cali pur fornendo un'assicurazione significativa. Questa strategia non è una previsione di un crollo, ma piuttosto una misura precauzionale per evitare di essere colpiti negativamente da improvvisi spostamenti del mercato.