O analista do Deutsche Bank, Bryan Kraft, acredita que a SiriusXM está subvalorizada, citando um descompasso entre as estimativas de consenso atuais e o desempenho potencial da empresa em 2027 e 2028. O banco aumentou seu preço-alvo para as ações da SiriusXM de $31 para $45, indicando uma possível alta de 63% em relação ao preço de fechamento recente das ações.
Kraft apontou que o novo papel da SiriusXM como representante exclusivo de publicidade em áudio nos EUA para o YouTube da Alphabet pode aumentar significativamente as receitas, potencialmente adicionando $2 bilhões anualmente até 2029, com uma margem EBITDA de alta casa dos dígitos, traduzindo-se em uma contribuição de EBITDA de $350 milhões a $400 milhões.
Essa parceria, juntamente com uma colaboração expandida com a Amazon, posiciona a SiriusXM para um crescimento que o mercado ainda não reconheceu totalmente.
Apesar das preocupações em relação ao aumento da participação acionária da Berkshire Hathaway, que poderia levar a mudanças estratégicas em dividendos ou recompra de ações, Kraft não vê isso como um grande risco para os investidores neste momento.
Atualmente, entre 16 analistas que cobrem a SiriusXM, há uma perspectiva mista, com oito mantendo uma classificação de 'manter' e apenas quatro recomendando compra. As ações já valorizaram 38% no ano até agora, indicando um sentimento positivo do mercado que pode continuar a se fortalecer após a postura otimista do Deutsche Bank.