L'analyste de Deutsche Bank, Bryan Kraft, estime que SiriusXM est sous-évalué, citant un décalage entre les estimations consensuelles actuelles et la performance potentielle de l'entreprise en 2027 et 2028. La banque a augmenté son objectif de prix pour les actions de SiriusXM de 31 $ à 45 $, indiquant une possible hausse de 63 % par rapport au prix de clôture récent de l'action.
Kraft a souligné que le nouveau rôle de SiriusXM en tant que représentant exclusif de la publicité audio aux États-Unis pour YouTube d'Alphabet pourrait considérablement augmenter les revenus, ajoutant potentiellement 2 milliards de dollars par an d'ici 2029 avec une marge EBITDA élevée, ce qui se traduirait par une contribution EBITDA de 350 millions à 400 millions de dollars.
Ce partenariat, associé à une collaboration élargie avec Amazon, positionne SiriusXM pour une croissance que le marché n'a pas encore pleinement reconnue.
Malgré les inquiétudes concernant l'augmentation de la participation de Berkshire Hathaway, qui pourrait entraîner des changements stratégiques dans les dividendes ou les rachats, Kraft ne considère pas cela comme un risque majeur pour les investisseurs à ce moment.
Actuellement, parmi 16 analystes couvrant SiriusXM, les perspectives sont partagées, avec huit maintenant une recommandation de 'conserver' et seulement quatre recommandant un achat. L'action a déjà augmenté de 38 % depuis le début de l'année, indiquant un sentiment de marché positif qui pourrait continuer à se renforcer suite à la position optimiste de Deutsche Bank.