O comércio de IA dominou mais uma vez a atividade do mercado, ofuscando um forte início da temporada de resultados do segundo trimestre. Relatórios recentes indicaram que a inflação está diminuindo, com os preços ao consumidor e ao produtor apresentando números mais frios do que o esperado.
No entanto, tensões geopolíticas, particularmente entre os EUA e o Irã, adicionaram incerteza, contribuindo para um aumento significativo nos preços do petróleo—o petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 15,5% para mais de $82 por barril, enquanto o petróleo Brent aumentou quase 16% para acima de $88.
Essa volatilidade nos preços do petróleo levanta preocupações sobre potenciais pressões inflacionárias. No setor de IA, uma rotação notável ocorreu à medida que os investidores se afastaram das empresas de semicondutores em direção aos hiperescaladores, refletindo uma mudança nas prioridades de gastos corporativos.
O pré-anúncio da IBM sobre resultados decepcionantes do segundo trimestre levou a uma queda de 25% em suas ações, já que o CEO Arvind Krishna observou uma redireção dos orçamentos para cibersegurança e IA, impactando projetos de software tradicionais.
Essa mudança beneficiou empresas de cibersegurança como CrowdStrike e Palo Alto Networks, que viram aumentos nas ações de aproximadamente 12% e 7%, respectivamente. Enquanto isso, empresas de software tradicionais como Salesforce e ServiceNow enfrentaram quedas, indicando uma tendência em que os gastos estão cada vez mais favorecendo a cibersegurança e a infraestrutura de IA.
O ETF de Semicondutores VanEck caiu quase 9% na semana, à medida que cresciam as preocupações sobre a sustentabilidade das avaliações das ações de semicondutores. Apesar disso, grandes empresas de tecnologia como Apple, Amazon e Microsoft conseguiram terminar a semana em alta, com a Apple alcançando máximas históricas após obter aprovação para introduzir suas funcionalidades de IA na China.
A temporada de resultados também começou de forma forte para os principais bancos dos EUA, com o Goldman Sachs reportando resultados robustos, enquanto o Wells Fargo superou as expectativas apesar das quedas iniciais das ações. No geral, o mercado está navegando por um cenário complexo de mudança no sentimento dos investidores, riscos geopolíticos e padrões de gastos em tecnologia em evolução.