El comercio de IA ha dominado una vez más la actividad del mercado, eclipsando un fuerte inicio de la temporada de ganancias del segundo trimestre. Informes recientes indicaron que la inflación está disminuyendo, con precios al consumidor y al productor mostrando cifras más frías de lo esperado. Sin embargo, las tensiones geopolíticas, particularmente entre EE.
UU. e Irán, han añadido incertidumbre, contribuyendo a un aumento significativo en los precios del petróleo: el crudo West Texas Intermediate subió un 15.5% a más de $82 por barril, mientras que el crudo Brent aumentó casi un 16% a más de $88. Esta volatilidad en los precios del petróleo genera preocupaciones sobre posibles presiones inflacionarias.
En el sector de IA, se produjo una notable rotación a medida que los inversores se alejaron de las empresas de semiconductores hacia los hiperescaladores, reflejando un cambio en las prioridades de gasto corporativo.
El pre-anuncio de IBM sobre resultados decepcionantes del segundo trimestre llevó a una caída del 25% en sus acciones, ya que el CEO Arvind Krishna señaló una redirección de los presupuestos hacia la ciberseguridad y la IA, afectando los proyectos de software tradicionales.
Este cambio benefició a empresas de ciberseguridad como CrowdStrike y Palo Alto Networks, que vieron aumentos en sus acciones de aproximadamente 12% y 7%, respectivamente. Mientras tanto, empresas de software tradicionales como Salesforce y ServiceNow enfrentaron caídas, indicando una tendencia donde el gasto favorece cada vez más la infraestructura de ciberseguridad y IA.
El ETF de semiconductores VanEck cayó casi un 9% durante la semana, a medida que crecieron las preocupaciones sobre la sostenibilidad de las valoraciones de las acciones de semiconductores.
A pesar de esto, grandes empresas tecnológicas como Apple, Amazon y Microsoft lograron terminar la semana en alza, con Apple alcanzando máximos históricos tras obtener aprobación para introducir sus características de IA en China. La temporada de ganancias también comenzó con fuerza para los principales bancos de EE.
UU., con Goldman Sachs reportando resultados robustos, mientras que Wells Fargo superó las expectativas a pesar de las caídas iniciales en sus acciones. En general, el mercado está navegando un paisaje complejo de cambio en el sentimiento de los inversores, riesgos geopolíticos y patrones de gasto tecnológico en evolución.