Il commercio dell'IA ha nuovamente dominato l'attività di mercato, oscurando un forte inizio della stagione degli utili del secondo trimestre. Rapporti recenti hanno indicato che l'inflazione sta diminuendo, con i prezzi al consumo e i prezzi alla produzione che mostrano cifre più fresche del previsto.
Tuttavia, le tensioni geopolitiche, in particolare tra gli Stati Uniti e l'Iran, hanno aggiunto incertezza, contribuendo a un significativo aumento dei prezzi del petrolio: il greggio West Texas Intermediate è aumentato del 15,5% a oltre 82 dollari al barile, mentre il greggio Brent è aumentato di quasi il 16% a oltre 88 dollari.
Questa volatilità nei prezzi del petrolio solleva preoccupazioni riguardo a potenziali pressioni inflazionistiche. Nel settore dell'IA, si è verificata una rotazione notevole poiché gli investitori si sono allontanati dalle aziende di semiconduttori verso gli hyperscalers, riflettendo un cambiamento nelle priorità di spesa aziendale.
L'annuncio anticipato di IBM di risultati deludenti per il secondo trimestre ha portato a un calo del 25% delle sue azioni, poiché il CEO Arvind Krishna ha notato una riorientamento dei budget verso la cybersicurezza e l'IA, influenzando i progetti software tradizionali.
Questo cambiamento ha avvantaggiato le aziende di cybersicurezza come CrowdStrike e Palo Alto Networks, che hanno visto aumenti delle azioni di circa il 12% e il 7%, rispettivamente. Nel frattempo, le aziende di software tradizionali come Salesforce e ServiceNow hanno affrontato cali, indicando una tendenza in cui la spesa favorisce sempre di più la cybersicurezza e l'infrastruttura dell'IA.
L'ETF VanEck Semiconductor è sceso di quasi il 9% per la settimana, poiché le preoccupazioni sulla sostenibilità delle valutazioni delle azioni dei semiconduttori sono cresciute.
Nonostante ciò, grandi aziende tecnologiche come Apple, Amazon e Microsoft sono riuscite a chiudere la settimana in rialzo, con Apple che ha raggiunto massimi storici dopo aver ottenuto l'approvazione per introdurre le sue funzionalità di IA in Cina.
La stagione degli utili è iniziata anche in modo forte per le principali banche statunitensi, con Goldman Sachs che ha riportato risultati robusti, mentre Wells Fargo ha superato le aspettative nonostante i cali iniziali delle azioni.
Complessivamente, il mercato sta navigando in un panorama complesso di sentiment degli investitori in cambiamento, rischi geopolitici e modelli di spesa tecnologica in evoluzione.