A volatilidade do mercado em julho destacou os riscos das negociações saturadas ligadas ao boom da IA e às ações de semicondutores. A Trivector Research sugere que os investidores olhem para 'compounders não tecnológicos' para diversificar seus portfólios enquanto ainda buscam crescimento.
Adam Parker, fundador da Trivector Research, enfatiza que essas empresas podem mitigar riscos se a liderança em IA se ampliar ou se a volatilidade do mercado aumentar. A empresa analisou as maiores companhias não tecnológicas, focando naquelas com fortes margens de fluxo de caixa livre e momentum de preço positivo.
Empresas notáveis identificadas incluem Eli Lilly, que reportou um aumento de 48% na receita do segundo trimestre, totalizando $23 bilhões, impulsionada por seus medicamentos para obesidade, e elevou sua perspectiva para o ano inteiro.
A Parker-Hannifin também apresentou um desempenho forte com vendas recordes de $5,8 bilhões, enquanto a Tapestry se beneficiou de vendas robustas na Coach, elevando sua perspectiva para o ano inteiro também. Essas empresas exemplificam o potencial dos compounders não tecnológicos para oferecer retornos robustos em um cenário de mercado em mudança.