La volatilidad del mercado en julio destacó los riesgos de las operaciones masificadas vinculadas al auge de la IA y las acciones de semiconductores. Trivector Research sugiere que los inversores miren hacia los 'compuestos no tecnológicos' para diversificar sus carteras mientras aún apuntan al crecimiento.
Adam Parker, fundador de Trivector Research, enfatiza que estas empresas pueden mitigar riesgos si el liderazgo en IA se amplía o si la volatilidad del mercado aumenta. La firma examinó las empresas no tecnológicas más grandes, enfocándose en aquellas con márgenes de flujo de caja libre sólidos y un impulso de precios positivo.
Las empresas notables identificadas incluyen a Eli Lilly, que reportó un aumento del 48% en los ingresos del segundo trimestre a $23 mil millones, impulsado por sus medicamentos para la obesidad, y elevó su pronóstico para todo el año.
Parker-Hannifin también mostró un fuerte desempeño con ventas récord de $5.8 mil millones, mientras que Tapestry se benefició de fuertes ventas en Coach, elevando también su pronóstico para todo el año. Estas empresas ejemplifican el potencial de los compuestos no tecnológicos para ofrecer retornos robustos en un panorama de mercado cambiante.