La volatilità del mercato di luglio ha messo in evidenza i rischi delle operazioni affollate legate al boom dell'AI e ai titoli dei semiconduttori. Trivector Research suggerisce agli investitori di guardare ai 'non-tech compounders' per diversificare i propri portafogli mantenendo comunque un obiettivo di crescita.
Adam Parker, fondatore di Trivector Research, sottolinea che queste aziende possono mitigare i rischi se la leadership dell'AI si amplia o se la volatilità del mercato aumenta. La società ha esaminato le più grandi aziende non tecnologiche, concentrandosi su quelle con forti margini di flusso di cassa libero e un positivo slancio dei prezzi.
Tra le aziende note identificate ci sono Eli Lilly, che ha riportato un aumento del 48% delle entrate del secondo trimestre a 23 miliardi di dollari, trainato dai suoi farmaci per l'obesità, e ha alzato le previsioni per l'intero anno.
Anche Parker-Hannifin ha mostrato forti performance con vendite record di 5,8 miliardi di dollari, mentre Tapestry ha beneficiato di forti vendite presso Coach, alzando anch'essa le previsioni per l'intero anno. Queste aziende esemplificano il potenziale dei non-tech compounders di offrire rendimenti robusti in un panorama di mercato in evoluzione.