Fundos hedge que seguem tendências, também conhecidos como consultores de negociação de commodities (CTAs), alcançaram um retorno de 15,7% nos primeiros nove meses do ano, superando o ganho de 11,7% do S&P 500. Esses fundos empregam modelos quantitativos para analisar grandes volumes de dados e capitalizar sobre tendências de mercado em várias classes de ativos.
Especialistas da indústria atribuem seu sucesso ao posicionamento oportuno em resposta a eventos de mercado, como a recente venda de títulos e o aumento dos preços do petróleo. Andrew Beer, da Dynamic Beta Investments, observou que os CTAs capturaram efetivamente temas-chave do mercado, aproveitando sua capacidade de tomar decisões baseadas em dados, sem emoções.
Nicolas Gaussel, CEO da Metori Capital Management, enfatizou que os CTAs prosperaram em um ambiente onde portfólios tradicionais enfrentam dificuldades devido à correlação positiva entre ações e títulos.
Olhando para o futuro, o desempenho desses fundos provavelmente dependerá das flutuações nos preços da energia e nas taxas de juros, com riscos potenciais surgindo de posições concentradas em seus portfólios.