Les fonds spéculatifs suivant les tendances, également connus sous le nom de conseillers en trading de matières premières (CTAs), ont réalisé un rendement de 15,7 % au cours des neuf premiers mois de l'année, dépassant le gain de 11,7 % du S&P 500.
Ces fonds utilisent des modèles quantitatifs pour analyser d'énormes quantités de données et tirer parti des tendances du marché à travers diverses classes d'actifs. Les experts de l'industrie attribuent leur succès à un positionnement opportun en réponse aux événements du marché, tels que la récente vente d'obligations et la hausse des prix du pétrole.
Andrew Beer de Dynamic Beta Investments a noté que les CTAs ont efficacement capturé des thèmes clés du marché, tirant parti de leur capacité à prendre des décisions rationnelles et basées sur les données.
Nicolas Gaussel, PDG de Metori Capital Management, a souligné que les CTAs ont prospéré dans un environnement où les portefeuilles traditionnels peinent en raison de la corrélation positive entre les actions et les obligations.
À l'avenir, la performance de ces fonds dépendra probablement des fluctuations des prix de l'énergie et des taux d'intérêt, avec des risques potentiels découlant de positions concentrées dans leurs portefeuilles.