Trendfolgende Hedgefonds, auch bekannt als Commodity Trading Advisors (CTAs), haben in den ersten neun Monaten des Jahres eine Rendite von 15,7 % erzielt und damit den Gewinn des S&P 500 von 11,7 % übertroffen. Diese Fonds verwenden quantitative Modelle, um große Datenmengen zu analysieren und von Markttrends in verschiedenen Anlageklassen zu profitieren.
Branchenexperten führen ihren Erfolg auf die rechtzeitige Positionierung als Reaktion auf Marktereignisse zurück, wie den jüngsten Anstieg der Anleiheverkäufe und steigende Ölpreise. Andrew Beer von Dynamic Beta Investments stellte fest, dass CTAs wichtige Markttrends effektiv erfasst haben, indem sie ihre Fähigkeit nutzen, unemotionale, datengestützte Entscheidungen zu treffen.
Nicolas Gaussel, CEO von Metori Capital Management, betonte, dass CTAs in einem Umfeld, in dem traditionelle Portfolios aufgrund der positiven Korrelation zwischen Aktien und Anleihen kämpfen, floriert haben.
In Zukunft wird die Leistung dieser Fonds wahrscheinlich von Schwankungen der Energiepreise und Zinssätze abhängen, wobei potenzielle Risiken aus konzentrierten Positionen in ihren Portfolios entstehen können.