I fondi hedge che seguono le tendenze, noti anche come commodity trading advisors (CTAs), hanno registrato un rendimento del 15,7% nei primi nove mesi dell'anno, superando il guadagno dell'11,7% dell'S&P 500. Questi fondi impiegano modelli quantitativi per analizzare enormi quantità di dati e capitalizzare sulle tendenze di mercato attraverso diverse classi di attivi.
Gli esperti del settore attribuiscono il loro successo a un posizionamento tempestivo in risposta agli eventi di mercato, come il recente crollo dei bond e l'aumento dei prezzi del petrolio. Andrew Beer di Dynamic Beta Investments ha osservato che i CTAs hanno catturato efficacemente i temi chiave del mercato, sfruttando la loro capacità di prendere decisioni razionali e basate sui dati.
Nicolas Gaussel, CEO di Metori Capital Management, ha sottolineato che i CTAs hanno prosperato in un ambiente in cui i portafogli tradizionali faticano a causa della correlazione positiva tra azioni e obbligazioni.
Guardando al futuro, la performance di questi fondi dipenderà probabilmente dalle fluttuazioni dei prezzi dell'energia e dei tassi di interesse, con potenziali rischi derivanti da posizioni concentrate nei loro portafogli.