A Textron, conhecida pela produção de helicópteros Bell e jatos Cessna, reportou um primeiro trimestre que superou as estimativas de consenso em mais de 11%, no entanto, seu preço das ações permanece abaixo do que era antes do anúncio dos lucros. Atualmente negociando a 13,7 vezes os lucros futuros, a Textron está subvalorizada em comparação com sua média de cinco anos de 18 vezes.
O ceticismo do mercado parece estar ligado a preocupações sobre a dívida pública afetando os gastos com defesa, apesar da demanda geopolítica contínua por produtos de defesa. A Textron está em transição para se concentrar exclusivamente em aeroespacial e defesa, o que pode desbloquear uma carteira de pedidos de $19 bilhões.
As ações da empresa estão acima da média móvel de 150 dias e espera-se que gere um rendimento de fluxo de caixa livre de aproximadamente 4,65% até o ano fiscal de 2027. Dadas as condições atuais do mercado, uma estratégia de alta definida por risco, como um spread de compra, é recomendada para capitalizar o potencial da Textron enquanto se gerencia o risco.
A negociação sugerida envolve a compra do spread de compra de setembro de $95/$110 por $4,65, o que permite um perfil de risco definido e tempo para o mercado reconhecer o valor da Textron.