Textron, conocida por su producción de helicópteros Bell y aviones Cessna, reportó un primer trimestre que superó las estimaciones de consenso en más del 11%, sin embargo, su precio de acción sigue siendo inferior al de antes del anuncio de ganancias. Actualmente cotizando a 13.7 veces las ganancias futuras, Textron está subvaluada en comparación con su promedio de cinco años de 18 veces.
El escepticismo del mercado parece estar vinculado a preocupaciones sobre la deuda gubernamental que afecta el gasto en defensa, a pesar de la demanda geopolítica continua de productos de defensa. Textron está en transición para centrarse exclusivamente en aeroespacial y defensa, lo que podría desbloquear un backlog de $19 mil millones.
La acción de la compañía está por encima de su promedio móvil de 150 días y se espera que genere un rendimiento de flujo de caja libre de aproximadamente 4.65% para el año fiscal 2027. Dadas las condiciones actuales del mercado, se recomienda una estrategia alcista definida por riesgos, como un spread de opciones call, para capitalizar el potencial de Textron mientras se gestiona el riesgo.
La operación sugerida implica comprar el spread de opciones call de septiembre $95/$110 por $4.65, lo que permite un perfil de riesgo definido y tiempo para que el mercado reconozca el valor de Textron.