Analistas do Goldman Sachs notaram uma mudança significativa na correlação entre a Apple e o índice Nasdaq-100, que se tornou negativa este ano, com um coeficiente de correlação de aproximadamente -0,1 nos últimos três meses. Isso marca um contraste acentuado em relação aos anos anteriores, quando a correlação foi tão alta quanto 0,97 em 2020 e 0,91 em 2025.
O descolamento é atribuído à adoção mais lenta da Apple em tecnologias de IA, especialmente quando comparada a concorrentes como Alphabet e Meta Platforms, que lançaram ativamente produtos de IA. Apesar dessa postura cautelosa, as ações da Apple tiveram um bom desempenho, retornando 111% aos acionistas, embora fique atrás dos 125% da Meta e dos 164% da Alphabet.
Em outubro, as ações da Apple subiram 4,4%, enquanto o Nasdaq-100 caiu quase 5%, indicando que os investidores podem ver a Apple como um investimento mais seguro em meio a preocupações sobre o endividamento excessivo de outras empresas de tecnologia para iniciativas de IA.
Além disso, o recente lançamento do iPhone Duo gerou grande empolgação, com relatos de vendas rápidas e entregas atrasadas se estendendo até janeiro. Essa tendência de descolamento pode, em última análise, beneficiar o Nasdaq-100, posicionando a Apple como uma opção mais estável em um mercado de IA volátil.