IQVIA, leader nei servizi di sviluppo di farmaci, sta vivendo una ripresa nella crescita e negli ordini in sospeso dopo un difficile ciclo di de-stoccaggio della catena di approvvigionamento. L'azienda ha aumentato le sue previsioni sugli utili, sostenuta dal lancio di successo della sua piattaforma AI in collaborazione con Nvidia, che migliora il suo vantaggio competitivo nel mercato.
Nonostante il potenziale dell'AI di rivoluzionare la scoperta di farmaci, molti investitori rimangono scettici riguardo al suo impatto sulla domanda per le organizzazioni di ricerca a contratto come IQVIA.
Tuttavia, i risultati del primo trimestre indicano che l'AI sta effettivamente aumentando la domanda per i dati e i servizi di IQVIA, poiché aiuta i clienti a identificare un numero maggiore di candidati farmaceutici e ad ampliare i loro pipeline di sviluppo.
Il CEO Ari Bousbib ha osservato che l'AI sta spingendo i clienti a porre più domande, portando a una maggiore domanda per le offerte di IQVIA. Il database proprietario dell'azienda, con oltre 1,2 miliardi di record sanitari, sta diventando sempre più prezioso man mano che l'adozione dell'AI accelera, creando un fossato competitivo difficile da oltrepassare per i rivali.
Nonostante questi sviluppi positivi, le azioni di IQVIA vengono scambiate vicino alla loro valutazione più bassa in cinque anni, riflettendo preoccupazioni persistenti derivanti dal calo del biotech post-Covid.
Tuttavia, con un record di ordini in sospeso e una crescita organica in miglioramento, le azioni sembrano sottovalutate, scambiandosi a un significativo sconto rispetto al loro valore equo stimato di 326 dollari per azione.
Man mano che il mercato inizia a riconoscere il valore delle iniziative AI e degli asset informativi di IQVIA, c'è un potenziale sostanziale per l'espansione del multiplo e la crescita a lungo termine del prezzo delle azioni dell'azienda.