A IQVIA, líder em serviços de desenvolvimento de medicamentos, está experimentando um renascimento em crescimento e backlog após um desabastecimento desafiador na cadeia de suprimentos. A empresa aumentou sua orientação de lucros, impulsionada pelo lançamento bem-sucedido de sua plataforma de IA em colaboração com a Nvidia, que aprimora sua vantagem competitiva no mercado.
Apesar do potencial da IA para revolucionar a descoberta de medicamentos, muitos investidores permanecem céticos quanto ao seu impacto na demanda por organizações de pesquisa contratadas como a IQVIA.
No entanto, os resultados do primeiro trimestre indicam que a IA está, na verdade, aumentando a demanda pelos dados e serviços da IQVIA, à medida que ajuda os clientes a identificar mais candidatos a medicamentos e expandir seus pipelines de desenvolvimento. O CEO Ari Bousbib observou que a IA está levando os clientes a fazer mais perguntas, resultando em uma maior demanda pelas ofertas da IQVIA.
O banco de dados proprietário da empresa, com mais de 1,2 bilhão de registros de saúde, está se tornando cada vez mais valioso à medida que a adoção de IA acelera, criando uma barreira competitiva que é difícil para os rivais ultrapassarem.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, as ações da IQVIA estão sendo negociadas perto de sua menor avaliação em cinco anos, refletindo preocupações persistentes com a queda da biotecnologia pós-Covid.
No entanto, com um backlog recorde e crescimento orgânico em melhoria, as ações parecem subvalorizadas, sendo negociadas a um desconto significativo em relação ao seu valor justo estimado de $326 por ação.
À medida que o mercado começa a reconhecer o valor das iniciativas de IA e dos ativos de dados da IQVIA, há um potencial substancial para expansão múltipla e crescimento a longo prazo no preço das ações da empresa.