IQVIA, un leader dans les services de développement de médicaments, connaît un regain de croissance et de carnet de commandes après un cycle difficile de déstockage de la chaîne d'approvisionnement. L'entreprise a relevé ses prévisions de bénéfices, soutenue par le lancement réussi de sa plateforme d'IA en collaboration avec Nvidia, qui renforce son avantage concurrentiel sur le marché.
Malgré le potentiel de l'IA à révolutionner la découverte de médicaments, de nombreux investisseurs restent sceptiques quant à son impact sur la demande pour des organisations de recherche sous contrat comme IQVIA.
Cependant, les résultats du premier trimestre indiquent que l'IA augmente en réalité la demande pour les données et services d'IQVIA, car elle aide les clients à identifier davantage de candidats médicaments et à élargir leurs pipelines de développement. Le PDG Ari Bousbib a noté que l'IA incite les clients à poser plus de questions, entraînant une demande accrue pour les offres d'IQVIA.
La base de données propriétaire de l'entreprise, qui compte plus de 1,2 milliard de dossiers de santé, devient de plus en plus précieuse à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère, créant un fossé concurrentiel difficile à franchir pour les rivaux.
Malgré ces développements positifs, l'action d'IQVIA se négocie près de sa plus basse valorisation en cinq ans, reflétant des préoccupations persistantes suite au déclin de la biotechnologie post-Covid.
Cependant, avec un carnet de commandes record et une croissance organique en amélioration, l'action semble sous-évaluée, se négociant à un prix significativement inférieur à sa valeur juste estimée de 326 $ par action.
Alors que le marché commence à reconnaître la valeur des initiatives d'IA et des actifs de données d'IQVIA, il existe un potentiel substantiel d'expansion des multiples et de croissance à long terme du prix de l'action de l'entreprise.