Mentre Advanced Micro Devices (AMD) si prepara ad annunciare i suoi utili, c'è una notevole divergenza tra i risultati positivi attesi e l'azione negativa del prezzo delle azioni. Storicamente, le azioni di AMD hanno mostrato una considerevole volatilità dopo gli utili, con una media di movimento del 16,5% in entrambe le direzioni entro un mese.
I prezzi attuali delle opzioni suggeriscono un movimento del 7,3%, superiore alla mediana del 6,4% degli ultimi otto trimestri. Tuttavia, gli indicatori tecnici di AMD segnalano una prospettiva ribassista, con vari metriche di momentum che indicano un bias ribassista.
Il contesto più ampio rivela che dal 1° luglio, 45 aziende di hardware tecnologico e semiconduttori hanno riportato utili, con 38 che hanno superato le aspettative di fatturato. Nonostante ciò, la reazione del mercato è stata prevalentemente negativa, con una media di declino del prezzo del 13,4% tra queste aziende.
Questa tendenza indica un alto ostacolo per le azioni dell'hardware IT, poiché il capitale si sposta verso settori più difensivi come Sanità e Finanza. Per navigare i potenziali rischi al ribasso, una strategia proposta prevede uno spread di put calendar, che mira a capitalizzare sulla volatilità post-utili gestendo il rischio.
Questa strategia prevede la vendita di un'opzione put a scadenza più breve per finanziare l'acquisto di una put a scadenza più lunga, consentendo una potenziale redditività all'interno di un intervallo di prezzo delle azioni di $370 a $525.