RBC Capital Markets estime que Shake Shack est à un moment charnière, le titre étant actuellement plus de 50 % en dessous de ses sommets de juillet 2025.
L'analyste Logan Reich a souligné que l'augmentation de l'échelle de l'entreprise et l'amélioration des stratégies de marketing et de chaîne d'approvisionnement pourraient conduire à des résultats financiers meilleurs que prévu jusqu'à au moins 2027.
La décision du nouveau directeur financier d'éliminer les prévisions trimestrielles pourrait également aider à établir des attentes plus réalistes, ce qui pourrait entraîner des résultats bénéficiaires plus cohérents. RBC prévoit une croissance de 3,1 % des ventes à magasins comparables d'ici 2027, dépassant le consensus de Wall Street de 2,2 %.
De plus, la société anticipe une amélioration des marges bénéficiaires en raison de la baisse des prix de la viande bovine, ce qui pourrait stabiliser les taux d'inflation.
L'action est actuellement valorisée à 11 fois l'EBITDA estimé pour 2027, proche des niveaux historiques les plus bas, et l'objectif de prix de RBC reflète une valorisation de 14,5 fois l'EBITDA, par rapport à des valorisations plus élevées parmi ses pairs.
Malgré des opinions mitigées de la part des analystes—15 sur 28 la notant comme un achat ou un achat fort—les perspectives de RBC suggèrent que Shake Shack est bien positionnée pour la croissance et l'expansion des multiples dans les années à venir.