O RBC Capital Markets acredita que a Shake Shack está em um momento crucial, com as ações atualmente mais de 50% abaixo dos máximos de julho de 2025. O analista Logan Reich destacou que a crescente escala da empresa e as estratégias aprimoradas de marketing e cadeia de suprimentos podem levar a resultados financeiros melhores do que o esperado até pelo menos 2027.
A decisão do novo CFO de eliminar a orientação trimestral também pode ajudar a estabelecer expectativas mais realistas, resultando potencialmente em superações de lucros mais consistentes. O RBC prevê um crescimento de 3,1% nas vendas em mesmas lojas até 2027, superando o consenso de Wall Street de 2,2%.
Além disso, a empresa antecipa margens de lucro melhoradas devido à queda nos preços da carne bovina, o que pode estabilizar as taxas de inflação. As ações estão atualmente avaliadas em 11 vezes o EBITDA estimado para 2027, próximo a mínimas históricas, e o preço-alvo do RBC reflete uma avaliação de 14,5 vezes o EBITDA, em comparação com avaliações mais altas entre os pares.
Apesar de opiniões mistas entre os analistas—15 de 28 classificando como compra ou forte compra—o panorama do RBC sugere que a Shake Shack está bem posicionada para crescimento e expansão múltipla nos próximos anos.