Une enquête récente sur le positionnement des options pour les actions les plus activement échangées dans le S&P 500 indique que les 'Magnificent Seven'—y compris Meta, Microsoft, Amazon, Tesla et Advanced Micro Devices—pourraient être déterminants pour la performance future de l'indice.
L'analyse, réalisée par Nations Indexes, a utilisé le métrique 'RiskDex' pour évaluer la demande pour les options d'achat hors de la monnaie par rapport aux options de vente. Meta et Microsoft se sont révélés être les meilleures actions avec un biais d'options d'achat significatif, le score RiskDex de Meta étant de 0,75 et celui de Microsoft de 0,79, indiquant tous deux un fort sentiment haussier.
Scott Nations, président de Nations Indexes, a averti que ce positionnement haussier pourrait être un indicateur contraire, suggérant que les investisseurs pourraient être trop optimistes et se préparer à une déception potentielle, similaire à la performance récente de Nvidia.
Si ces actions affichent de solides bénéfices, cela pourrait entraîner un changement de leadership sur le marché, alors que Meta et Microsoft n'ont pas atteint de nouveaux sommets depuis près d'un an, et qu'Amazon a sous-performé par rapport au Nasdaq 100 depuis le début de l'année.
Le score RiskDex d'Amazon était de 0,98, indiquant une légère tendance haussière, tandis que Tesla et AMD ont également montré un fort sentiment haussier avec des scores autour de 0,9.