Eine aktuelle Umfrage zur Optionspositionierung der am aktivsten gehandelten Aktien im S&P 500 zeigt, dass die 'Magnificent Seven'—darunter Meta, Microsoft, Amazon, Tesla und Advanced Micro Devices—entscheidend für die zukünftige Performance des Index sein könnten.
Die Analyse, durchgeführt von Nations Indexes, nutzte die Kennzahl 'RiskDex', um die Nachfrage nach Out-of-the-Money-Call-Optionen im Vergleich zu Puts zu bewerten. Meta und Microsoft erwiesen sich als die besten Aktien mit signifikantem Call-Skew, wobei Metas RiskDex-Wert bei 0,75 und Microsofts bei 0,79 lag, was beide auf eine starke optimistische Stimmung hinweist.
Scott Nations, Präsident von Nations Indexes, warnte, dass eine solche optimistische Positionierung ein gegenteiliger Indikator sein könnte, was darauf hindeutet, dass Investoren möglicherweise zu optimistisch sind und sich auf potenzielle Enttäuschungen einstellen, ähnlich wie bei der jüngsten Performance von Nvidia.
Wenn diese Aktien starke Gewinne liefern, könnte dies zu einem Wechsel der Marktführerschaft führen, da Meta und Microsoft seit fast einem Jahr keine Rekordhöhen erreicht haben und Amazon im Vergleich zum Nasdaq 100 im bisherigen Jahresverlauf unterperformt hat.
Der RiskDex-Wert von Amazon lag bei 0,98, was auf eine leichte optimistische Neigung hinweist, während Tesla und AMD ebenfalls eine starke optimistische Stimmung mit Werten um 0,9 zeigten.