Langfristige Investoren wurde traditionell geraten, ihre Positionen während Marktschwankungen zu halten, doch die aktuelle S&P 500-Landschaft, die von wenigen Technologiewerten dominiert wird, stellt einzigartige Herausforderungen dar.
Der gleichgewichtete S&P 500-Ansatz, der vorgeschlagen wurde, um das Risiko dieser Konzentration zu verringern, hat nicht die erwarteten Vorteile gebracht, da er seit fast vier Jahren konstant hinter dem standardmäßigen marktgewichteten Index zurückbleibt. Im September 2026 fiel der gleichgewichtete Index um über 4 %, was die längste Verlustserie seit 2022 markiert.
Goldman Sachs stellte fest, dass die Marktbreite auf dem niedrigsten Stand seit der Dotcom-Blase ist, was darauf hindeutet, dass weniger Aktien zu den Gesamterträgen beitragen. Ein erheblicher Teil der Renditen des S&P 500 stammt aus einer ausgewählten Gruppe von KI-Aktien, was Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit dieser Performance aufwirft.
Experten wie Todd Rosenbluth von TMX VettaFi schlagen vor, dass Investoren die gleichgewichteten Strategien nicht aufgeben, sondern sie mit marktgewichtetem ETFs kombinieren sollten, um die Exposition auszugleichen. Darüber hinaus könnte eine Diversifizierung in Mid-Cap-Fonds oder Sektoren wie natürliche Ressourcen und Energie Stabilität bieten.
Die Analyse von DataTrek Research hebt hervor, dass der gleichgewichtete S&P 500 seit 2015 unterperformt hat, mit nur kurzen Phasen der Überperformance.
Während Technologiewerte erneuter Prüfung ausgesetzt sind, werden Investoren ermutigt, einen diversifizierten Ansatz in Betracht zu ziehen, der sowohl gleichgewichtete als auch marktgewichtete Investitionen umfasst, um das Risiko effektiv zu steuern.